Новость

Team Group: дефицит памяти ухудшится до конца 2027

2026-11-05

Глава Team Group Чэнь Цинвэнь на квартальной конференции 2 ноября заявил, что дефицит чипов памяти будет обостряться с конца 2026-го до конца 2027 года, а падения цен не предвидится. Контрактная цена чипа DDR5 16 ГБ за год выросла с $8,70 до $48, разрыв между спотом и контрактами достиг 30–50%. Разбираем, что прогноз значит для закупок памяти и модулей на 2026–2028 годы и как строить переговоры с поставщиками.

Что случилось

Тайваньский производитель модулей памяти Team Group отчитался перед инвесторами 2 ноября. Глава компании Чэнь Цинвэнь, как цитирует BigGo Finance, сообщил, что дефицит чипов памяти будет обостряться с конца 2026-го до конца 2027 года, а нисходящего тренда в ценах «нет ни в каком виде». По его словам, часть покупателей может столкнуться с ситуацией, когда товара «за деньги не купить». Компания собирает модули из покупных чипов и ощущает дефицит на собственных закупках.

Контрактная цена чипа DDR5 16 ГБ, по данным публикации, выросла с $8,70 в октябре 2025 года до $48 к сентябрю 2026-го, более чем впятеро за год. Разрыв между спотом и контрактами достиг 30–50%. Баланс спроса и предложения глава компании ждёт не раньше второй половины 2028 года, возможно, и позже. «Как могут падать цены, когда на рынке ничего не осталось?» — сказал он.

Что это значит для закупщиков

Для закупщиков главный сигнал жёсткий: контракт сегодня фиксирует цену, но не объём. «У нас есть контракты, но объёмов не хватает, поэтому уходим на спот и платим премию», — пояснил Чэнь Цинвэнь. Такой сценарий бьёт по всем, кто собирает изделия в 2027 году: бюджет на память в сметах придётся пересматривать.

Расчёт на китайских производителей тоже работает не всегда. CXMT и YMTC подняли долю рынка почти до 10%, однако топовые DRAM и NAND по-прежнему выпускают в основном Kioxia, Micron, Samsung и SK hynix. Цены китайских фабрик, по оценке Team Group, следуют за рынком, поэтому автоматической экономии ждать не приходится. На бюджетные позиции глава компании не ждёт облегчения до 2029 года. Прогнозы расходятся: глава Acer Джейсон Чэнь ждёт разворота цен во втором полугодии 2027-го и считает разговоры о дефиците отчасти игрой на маржу. Кто прав, покажет время, поэтому новости микроэлектроники стоит отслеживать постоянно.

Как действовать

Планируя сборку изделий в 2027 году, фиксируйте объёмы и даты с поставщиком письменно и заранее. Контрактная цена спасает только вместе с гарантированным объёмом: без него покупка уйдёт на спот с премией. Запросите у поставщика фиксацию котировок на следующий квартал, пока окно переговоров не закрылось.

По ходовым плотностям DDR4 и DDR5 разумнее держать страховой запас, чем ждать снижения цен. Пройдитесь по спецификации и отметьте позиции, доступные от нескольких производителей: чем шире круг источников, тем ниже риск срыва сборки. Запрашивая альтернативы у китайских фабрик, сравнивайте котировки с рыночными, экономия не гарантирована. На объёмы сверх контракта закладывайте в смету возможную спотовую премию в 30–50%. Для сборки во второй половине 2028 года держите два сценария: по прогнозу Team Group баланс спроса и предложения к тому моменту ещё не наступит. Материал подготовлен командой ChipWorld — ведущего поставщика электронных компонентов для России и СНГ.

Частые вопросы

Когда закончится дефицит памяти?

По прогнозу главы Team Group, дефицит будет обостряться до конца 2027 года, а баланса спроса и предложения не стоит ждать раньше второй половины 2028-го, возможно, и позже. Облегчения цен на бюджетные позиции он не ждёт до 2029 года. Прогнозы участников рынка расходятся: глава Acer ожидает разворота уже во втором полугодии 2027-го.

Почему спотовая цена выше контрактной на 30–50%?

Контракты фиксируют цену, но поставщики не всегда подтверждают объём. Когда контрактного объёма не хватает, покупатели уходят на спот и платят премию — сейчас это 30–50% к контрактной цене по оценке Team Group. Поэтому в проектах с жёсткими датами объёмы стоит резервировать заранее, а не рассчитывать на спот.

Выгодно ли покупать память у CXMT и YMTC?

Доля CXMT и YMTC на рынке DRAM и NAND выросла почти до 10%. Однако топовые чипы по-прежнему выпускают в основном Kioxia, Micron, Samsung и SK hynix, а цены китайских производителей, по оценке Team Group, следуют за рынком, так что автоматической экономии ждать не стоит. Решение лучше принимать по конкретным позициям, сравнивая котировки.